Cómo compensar pérdidas con criptomonedas en la renta: la regla de los 4 años y el 25 %

Septiembre 2026 · Francisco Méndez Días

Perder dinero con cripto tiene una ventaja fiscal: las pérdidas restan de las ganancias de este año y de los cuatro siguientes, y hasta un 25 % de los intereses y dividendos. Cómo declararlas para no perder el derecho.

Una pérdida con criptomonedas no es solo una mala noticia: es un crédito fiscal. Bien declarada, reduce lo que pagas por otras ganancias durante cuatro años. Mal declarada (o no declarada), se pierde para siempre. La mayoría de la gente que perdió dinero en 2022 no lo declaró y hoy está pagando de más.

Dónde van las pérdidas

Las ventas y permutas de cripto generan ganancias o pérdidas patrimoniales que van a la base imponible del ahorro. Ahí conviven con las ganancias de acciones, fondos, ETF y con los rendimientos del capital mobiliario (intereses, dividendos, y también las recompensas de staking).

El orden de compensación

• Primero, las pérdidas de cripto se restan de las ganancias patrimoniales del mismo año: vendiste bitcoin con 3.000 € de ganancia y solana con 2.000 € de pérdida → tributas por 1.000 €.
• Si queda saldo negativo, se compensa con los rendimientos del capital mobiliario del año, con el límite del 25 % de estos. Tienes 4.000 € de pérdida neta y 2.000 € de intereses y dividendos → puedes restar 500 € (el 25 % de 2.000).
• Lo que aún sobre se guarda y se compensa en los cuatro años siguientes, con el mismo orden y el mismo límite del 25 %.

Un ejemplo completo

Año 2026: pérdida neta en cripto de 10.000 €, sin otras ganancias, 1.000 € de intereses. Compensas 250 € contra los intereses; guardas 9.750 €. Año 2027: ganancia en acciones de 6.000 €. Compensas 6.000 € y no pagas nada por ellas; guardas 3.750 € hasta 2030. Sin haber declarado la pérdida de 2026, en 2027 habrías pagado 1.140 € por esas acciones.

Los tres errores que anulan la compensación

• No declarar el año de la pérdida. Las pérdidas pendientes solo existen si figuran en una declaración presentada. Si en 2026 solo tuviste pérdidas y no presentaste renta porque no estabas obligado, no hay nada que compensar en 2027. Presenta aunque no te toque.
• Confundir permuta con pérdida. Cambiar ETH por USDT con pérdida sí genera una pérdida computable. Mover ETH de Binance a tu wallet, no: no hay transmisión.
• Vender y recomprar para "aflorar" la pérdida. En acciones existe la regla de los dos meses que anula la pérdida si recompras valores homogéneos. La Dirección General de Tributos ha entendido que las criptomonedas no son valores a estos efectos, así que la regla no se aplica; aun así, documenta la operación con extractos por si Hacienda discute el criterio.

Cómo se declara

En Renta Web, dentro de "Ganancias y pérdidas patrimoniales derivadas de la transmisión de otros elementos patrimoniales", se declara cada venta con su valor de adquisición y de transmisión. El programa calcula el saldo negativo y lo arrastra automáticamente a las casillas de pérdidas pendientes de años anteriores en las declaraciones siguientes; en cada nueva declaración conviene comprobar que aparece.

La calculadora IRPF te da el saldo neto de cada año a partir de los CSV del exchange y separa lo que es ganancia patrimonial de lo que es rendimiento (staking). Si el resultado es negativo, ya sabes qué hacer con él.

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